财务报表表外信息的分析

全国中文核心朝干　的分析　姚正海吴冬梅江苏徐州Ｉ　根据基本财务报表正确判断企业财　务状况与经营业绩的前提条件是报表具　有真实性。只有通过真实公允的报表资　料，才能较为准确地把握企业的状况，同　时，财务报表提供的信息含量有限并且　是经过复杂的处理过程加＿Ｔ以后形成的　最终结果，为此，掌握报表编制过程中重　要业务的确认与计量是十分必要的。当　财务报告分析者不能深入企业详细ｒ解　企业重要业务是如何确认和计量时，应　该通过会计和会计估计的变更说明　或有事项的说明、关联方关系及其交易　的说明、企业外部环境信息、企业历史信　用状况、财务报表中重要项目的说明、收　入的主要来源、资产减值准备明细表、物　价影响变动报告等相关表外信息进行分　析。表外信息的内容十分丰富，不同的　分析主体具体分析时，可以根据分析的　目的。有所侧重地针对相关信息予以分　析。现就其主要内容介绍如下。　会计和会计估计及其变更　会计是指企业在会计核算时所　遵循的具体原则以及企业所采用的且具　体会计处理方法，主要包括：收入确认、　存货计价、借款费用处理方法、所得税核　算、合并方法等。会计估计是指企业对　一、其结果不确定的交易或事项以最近可利　用的信息为基础所作的判断，如，计提坏　况下，会计变更所带来的是一种低　质量的收益，不会为企业产生现金流量，　也不会为企业带来连续性收益。因此，　在分析企业的盈利能力时，应将变更造　成的影响予以剔除。　二、或有事项　或有事项是指这样一种状况或处　境，其最终结果是收益或亏损，只有在发　生或不发生一个或若干个不确定的未来　事项时才能证实。如，未决诉讼、为售后　商品提供担保、附追索权的票据贴现、为　他人提供债务担保等。分析者对企业披　露的或有事项项目多少、涉及金额大小　以及发生的可能性要仔细分析，必要时，　还需获得其他来源的信息，如记录、　律师证明、担保协议书等，以便综合、客　观地评价企业的财务状况。　三、关联方关系及交易　大量案例表明，我国证券市场中的　会计作假行为有相当部分与关联交易有　关，利用关联交易操纵利润已成为上市　公司利润操纵的主要手段。其方式：一　是采用大大高于或低于市场价格的方式　进行购销活动、股权置换和资产置换；二　是以“旱涝保收”的方式委托经营或受托　经营，将不良资产交给关联公司托管，既　可获取利润，又解决了不良资产的亏损　反映；三是通过关联方定价，虚构经济业　四、企业外部环境信息　企业外部环境信息主要包括：　１．法规信息　进行财务报告分析时，必须关注国家　有关的宏观经济和法律规范。如，产　业与技术、财政、信贷、　货币、价格、财务与会计法规等，　并从企业的行业性质、组织形式、经营方式　等方面，分析企业财务对法规的敏感　程度，以合理揭示经济调整及法律法　女见　化对企业经营业绩和财务状况的影响。　２．行业信息　是指行业前景信息。需要分析国　家对企业所属行业的产业态度，是扶持、　一还是淘汰。对于符合国家产业发展、　科技含量高、出口创汇能力强的企业，国　家就会采取扶持；而对小化工、小钢　铁、／Ｊ、水泥、小印染、小丝绸等‘五小”行业，　国家是明确列入淘汰行业的，针对这些企　业不能仅仅拘泥于表内数据，而要充分考　虑行业导向。二是指行业的先进水　平与平均水平信息。企业的财务业绩与　财务潜力除了进行自身的分析外，还要与　同行业的先进水平与平均水平进行比较，　便于确定行业差距，客观评价企业状态。　五、企业历史信用状况　企业过去的信用状况不是决定企　账准备的比例、计提有关资产减值准备　的方法等。企业所采用的会计及估　计方法应有利于促进企业持续经营和稳　健发展，消化企业在发展中的各种风险。　同时，借此还可获得有关管理人员选择　意图的信息，也可了解管理层的品质。　财务信息是否具有可比性，关键在　于企业各期使用的会计的一致性。　通常，允许企业在２种情况下，进行会计　和会计估计的变更：一是国家出台　了新的、法规要求变更；二是企业为　了更好地反映其经济业务实质而进行变　更。如果企业所采用的会计只符合　短期利益要求，忽视企业长远发展，甚至　非必要和欠公正的关联交易所产生的　把当前的经营风险转移到将来，这样的　利润，从企业利润总额中剔除，以反映　企业一般没有发展前途。在绝大多数情　正常的经营业绩。　务，实现利润转移，人为抬高业务收入和　利润；四是以低息或高息发生资金往来，　调节财务费用；五是以收取或支付管理　费或分摊共同费用调节利润。　分析者可以首先计算各类型中关　联方交易产生的盈利分别Ｉ　类型总额　的百分比及这些类型占利润总额的百　分比，尤其关注“其他业务利润”、“投资　收益”、“营业外收人”数据的变动，判断　企业盈利能力对关联企业的依赖程度，　依赖程度越高，则对企业盈利能力打的　折扣越多；其次，根据交易价格来分析　这些关联的必要性和公正性；最后，将　业财务状况与经营业绩的直接因素，但　却是评价实际财务能力所应考虑的重　要因素。在进行表内分析的同时，要调　查其偿债记录：是否有历史债务、债务　诉讼等；是否发生过逃废金融债务、欠　息欠贷行为；是否发生过商业信用纠纷　和危机等历史情况。一般而言，若企业　过去的信用状况良好，它能够随时足额　筹集偿付到期债务所需资金，这类企业　较高的资产负债率不仅不会影响其实　际偿债能力，而且可以借助财务卡Ｔ杆效　应，获得较高的资本收益，增强企业的　综合财务能力。（作者单位：徐州师范　大学管理学院）ｏ　交通企业管理